哈利整理 Neuralink 半年來的人體實驗進度與壓縮難題，再用粗估推算 AI 硬體投資會不會泡沫化，他的結論是不會。
重點
第一位受試者用得很頻繁。Nolan 今年二月植入 N1，這次更新只開放記錄功能，還不能刺激。他玩 Civilization 的 Emperor Mode 和 Speed Chess，有一週用了 70 小時，實驗安排的時間最多不過 20 小時。第二位受試者下週開始，FDA 已核准。
細線使用率只有 15%。目前大概 15% 的細線有在被使用。哈利列了幾種可能，像是大腦隨呼吸會移動 3 毫米左右、細線插不夠深而掉出來、或大腦排斥外來物，但提醒團隊沒有說 15% 就是壞掉造成的。他們的改善方向是插得更深。
哈利認為真正的瓶頸是壓縮。藍牙頻寬大約 1Mbps，而 Neuralink 公開的壓縮挑戰要把 200Mbps 的資料壓縮 200 倍、不能失真、要即時跑在 N1 上。X 上有人算出理論最大值是 3.439 倍。這次更新完全沒提，哈利覺得困惑。
Blindsight 比 Telepathy 難。下一步要做讓盲人看見的 Blindsight。哈利認為它的價值遠大過遠端控制電腦，但要刺激神經元，動物實驗也只看到猴子看到假想的黑點白點。他把腦機應用分成「確定有機會」和「還不確定」兩類。
泡沫論的起點是 600 Billion。Sequoia Capital 合夥人 David Cahn 依 NVIDIA 營收推算，買 GPU 的公司未來至少要靠 AI 賺到 600 billion。哈利拿 OpenAI 一年 3.4 billion 對照，認同現況差距很大，但不認同會泡沫化。
哈利的估算與風險。GPU 預估用五到七年；單看 Devin 這類 AI 軟體工程師，他粗估三年就能累積 540 billion。他最可能錯在回報的時間點，也強調不給投資建議，自己的想法是投資大盤。
時間軸 點時碼從那一段開始
- Eminem 新專輯哈利聽完 Eminem 的新專輯 The Death of Slim Shady，覺得像看了一部電影：Slim Shady 綁架 Eminem，最後被 Eminem 殺掉。他形容這是神作，但尺度大，可能冒犯人。
- 本週兩個題目這週科技新聞不多，他挑了 Neuralink 最新更新與 AI 是不是開始泡沫化。後者起因於 David Cahn 的文章與 Goldman Sachs 的報告。
- Neuralink 為什麼存在快速回顧：馬斯克想提升人腦與電腦的頻寬，達到人與 AI 共生，降低被 AI 統治的風險。哈利說一個人一天與電腦的頻寬小於 1bit per second。
- N1 晶片與手術N1 像一個 Apple Watch 接著很多比頭髮還細的線，由 R1 機器人植入，手術約 15 分鐘。晶片有記錄與刺激兩大功能，對應 Blindsight 與讓癱瘓者行動。
- 受試者 Nolan今年二月植入第一位四肢癱瘓的病人，沒有明顯副作用。他玩 Civilization 與 Speed Chess，有一週用了 70 小時。
- 第一版的不完美第二位受試者下週開始。團隊提到手術留下的泡泡、深度與頭骨厚度對不齊，以及只有約 15% 的細線被使用。
- 被略過的壓縮問題藍牙頻寬約 1Mbps，所以資料壓縮是關鍵。壓縮挑戰要求 200 倍、無失真、即時，被認為不可能，哈利推論瓶頸在壓縮而非細線使用率。
- 下一步 Blindsight團隊重申要做 Blindsight，連出生就盲的人也有機會看見，甚至看到紅外線與紫外光。哈利覺得它比 Telepathy 有價值，但難度高很多。
- 確定與不確定的應用哈利主張把腦機應用分兩類：解決癱瘓、Blindsight、控制機器人是有機會做出來的；上傳記憶、下載知識包則不確定。
- 600 Billion 之問David Cahn 的文章依 NVIDIA 營收推算需要 600 billion 的 AI 營收，OpenAI 一年 3.4 billion。Goldman Sachs 和麥肯錫也有報告，All In 與 BG2 的看法各異。
- 哈利的立場同意 David Cahn 對現況的描述（H100 一顆 30K 美元還是被搶光），但他的結論是不會泡沫化，並提醒這只是個人淺見。
- 兩個關鍵數字與 GPU 壽命文章沒細算 GPU 折舊與 AI 營收成長率。他以 V100 從 2017 年推出、到 2022 年沒人用，估 GPU 有用年限約 4 到 5 年。
- Karpathy 的 GPT-2Andrej Karpathy 用 8 個 H100 一天預訓練出 GPT-2，雲端花 672 美元；當年 OpenAI 約花將近 10 萬美元，成本差 150 倍。
- 摩爾定律減緩Blackwell 的算力密度比 Hopper 沒提升很多，哈利認為折舊會變慢，GPU 大概可用五到七年。這些 GPU 要在這期間賺回 600 billion 以上。
- Product、Prototype、Prospect他把生成式 AI 分三類：ChatGPT、Claude、GitHub Copilot 是 product，Devin、Sora 等多數是 prototype，其餘是未來願景。
- Devin 的試算單價抓一年 1 萬美金，全球 2700 萬軟體工程師被取代三分之二，約 1800 萬人，一年 180 billion。花四年採用、再三年共 540 billion。
- 其他 prototype 與 Wildcard客服一兩年就會全面採用，另有 RAG、Tesla FSD、機器人、Sora。路透社報導 OpenAI 的 Q* 改名 Strawberry，哈利說可信度可再討論。
- 結論與風險AI 價值被低估，且可能在硬體過時前發生。最可能錯在回報延後；他不給投資建議，只說自己會投資大盤。
- 聽眾留言回覆感謝留言。有人問字幕檔格式在手機打不開，哈利說是自己改程式造成，之後會調整。
值得記的話
▶ 25:48「你要開發 Blindsight 絕對是比 Telepathy 更挑戰非常非常多的一件事情」
▶ 42:03「現在生成式 AI 真的沒有產生多大的經濟價值」
▶ 52:14「AI 的一年真的是其他科技的十年」
▶ 53:15「AI 帶來的價值我覺得是被大家低估的」
▶ 55:03「這個 AI 這個技術就是會大幅提升全人類的生產力」
名詞與人物
- Neuralink
- 馬斯克的腦機介面公司，這集談它半年來的人體實驗進度。
- N1 與 R1
- N1 是植入腦中的晶片，連著很多條極細的線；R1 是負責植入的手術機器人。
- Nolan
- Neuralink 第一位四肢癱瘓受試者，用晶片玩電腦遊戲。
- Telepathy
- 馬斯克所謂的心電感應，靠記錄神經活動直接用思想控制滑鼠與按鈕。
- Blindsight
- 下一個要開發的功能，刺激神經元讓盲人看見。
- Compression Challenge
- Neuralink 公開的挑戰：把 200Mbps 神經資料無失真、即時壓縮到 1Mbps。
- David Cahn
- Sequoia Capital 合夥人，寫了標題為 AI 600 Billion Question 的文章，是這波泡沫討論的起點。
- Andrej Karpathy
- 前 OpenAI 工程師，用自己寫的程式一天預訓練出 GPT-2，哈利用它說明算力成本下降。
- Devin
- 能做初階軟體工程師工作的 AI，哈利拿它當營收試算的代表產品。
- Strawberry
- 路透社報導的 OpenAI 計劃，據說是 Q* 的進階版，強調推理與長遠規劃。
- Product、Prototype、Prospect
- 哈利對生成式 AI 的三分法：已有價值、還是原型、未來願景。
延伸
- Neuralink 的完整介紹與 Blindsight 的運作原理，哈利說在科技浪 EP26。
- Devin 是什麼，哈利說在科技浪 EP31。
- 摩爾定律是否停滯，哈利說上一集有聊到。