五通來電，創業與比特幣的風險
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五位聽眾輪流連線，從自媒體變現、退休金配置聊到創業與比特幣週期，Derek 也親自反駁「被動定投沒風險」的說法。
重點摘要
- 別把變現當初衷：第一位來電者經營三年社交技能頻道，點閱一直上不去，急著想變現。Derek 建議先把更新頻率做穩，不要把賺錢當目標，不然一遇到瓶頸就容易放棄。
- 退休金與比特幣不是二選一：第二題聊加拿大退休金制度，Derek 認為退休金與直接持有比特幣可以並存，重點是自己能不能承受提領限制與稅務差異，沒有標準答案。
- 只分享自己在做的事，不主動叫人買：第二位來電者擔心推薦別人買 crypto 算不算「好為人師」，Derek 強調自己一千多支影片從沒叫任何人買什麼，只是誠實記錄自己的操作。
- 量化金融的風險是被 AI 取代：雙主修量化金融的來電者問未來性，Derek 拿藥劑師這個曾經的鐵飯碗被 AI 蠶食當例子，提醒要想清楚五年後這個行業還在不在。
- 反對「被動 DCA 沒有風險」：節目標題來自第四位來電者的說法，Derek 明確反駁，認為只要年化報酬夠高就一定伴隨風險，創業的天花板才是真正無上限的選項。
- 法幣會一直貶值，長期資產只會漲：最後一位來電者聊到機構加速買進比特幣與以太幣，Derek 認為與其猜頂猜底做空，不如把握資產長期上漲的趨勢，耐心撐過短期波動。
時間軸
00:04第一位來電：內容變現焦慮來電者自我介紹，15 歲隻身赴加拿大生活，三年來經營教社交技能的短影音頻道，但點閱一直起不來，想知道該怎麼開始變現。03:46別把賺錢當初衷Derek 建議先把更新頻率做穩定，不要一開始就想著怎麼套現；接著分享自己 34 歲才開始投資，當年開頻道是想幫更年輕的人早點重視投資，即使前十趴頻道現在時薪不高，他也沒有因此放棄。10:08退休金還是直接買比特幣第二題聊加拿大的退休金制度，一筆錢要放進有雇主提撥的退休帳戶、還是直接拿去買比特幣，Derek 認為兩者都好，差別在於彈性：提早提領退休金要被罰錢，比特幣隨時能買賣，但要自己搞懂資產增值稅。12:45免稅帳戶放 ETF 還是留幣第三題問免稅儲蓄帳戶該放比特幣 ETF 還是自己持有現貨，Derek 說自己退休帳戶裡只能買比特幣 ETF，私人資產則放冷錢包，兩種做法並不衝突，重點是別怕在投資裡犯錯。14:42第二位來電：推薦別人買幣算好為人師嗎自稱做短線交易多年的來電者問，好為人師是一種該避免的習慣，那在節目上建議來賓考慮買比特幣，是不是也犯了同樣的毛病。17:40只分享自己在做的事Derek 說一千多支影片裡從來沒叫任何人買什麼，只是誠實記錄自己在做的操作，聽的人賺賠是他自己的責任；面對網路上的酸言酸語，他拿開限量法拉利的人不用理會騎腳踏車酸民的比喻回應。23:11四年週期是不是要到了第二題聊比特幣的四年週期理論，Derek 認為現在支持週期會結束的唯一理由只剩「時間到了」，鏈上數據都不支持這個說法；但減半效益本來就在遞減，加上已經橫盤一整年，他估算就算真的回頭，回調幅度也不會超過五成。28:20第三位來電：量化金融會被 AI 取代嗎大一雙主修金融與量化金融的來電者，問這個科系未來的就業前景，Derek 坦言自己不懂這門專業，但反問對方這件事聽起來會不會正好是最容易被 AI 取代的工作。32:09拿藥劑師這個舊鐵飯碗當例子Derek 提醒，現在薪水好不代表五年後這個行業還在，就像他朋友讀到藥劑學博士，如今工作內容也已經被電腦系統取代大半；他建議來電者現在就該想清楚要選一個不容易被 AI 取代的方向。34:50看同學開名車該怎麼調適第二題聊到身邊同齡朋友靠家裡買跑車、交女朋友，自己會不會因此覺得落後，Derek 說那些物質多半是家裡給的，不是本人的本事，勸他把焦點放在眼前能做的事，而不是拿自己跟別人的起跑點比較。40:36來電者分享未來五到十年規劃來電者說明自己打算靠實習與工作存下的錢持續投資，累積經驗後再創業，Derek 稱讚他 18 歲就有這種想法已經贏過同齡多數人，並建議他別為長期計畫犧牲掉現在的大學生活。43:48第四位來電：創業還是被動 DCA曾經兩度爆倉的來電者問，如果現在有一筆錢，是該拿去創業，還是長期定期定額買比特幣就好，因為他認為定期定額買比特幣幾乎沒有風險。46:23Derek 反駁被動 DCA 沒有風險Derek 不同意，認為創業跟投資是兩回事，創業報酬率不到理想水準是自己投入的問題，不是創業這件事本身的問題；他也強調任何超過定存利率的報酬都有風險，只是有些風險現在還看不到，並拿 Terra Luna UST 當年號稱零風險、最後崩盤的例子提醒對方。50:51怎麼吸引傳統資金進場第二題問幣圈要怎麼樣才能吸引更多傳統金融投資人，Derek 認為機構其實已經在飛快進場，像是華爾街分析師大量買進以太幣、上市公司持續增持比特幣，美國政府也公開表態要成為加密貨幣領導者。55:07第五位來電：比特幣像工業革命的汽車這位常來的來電者從最近的棒球世界大賽聊到讀《國富論》談貨幣演化史的心得，聯想比特幣現在的處境有點像剛出現的汽車，舊時代的人還在用馬車、看不慣新東西。1:00:38為什麼看空比特幣不理性來電者問怎麼篩選市場上看多看空的消息，Derek 說在他認為這輩子成長最快的資產類別上做空，是跟未來過不去，並舉知名基金經理人放空 Nvidia、Palantir 的爭議為例，認為抓對做空的時間點太難，一般散戶更難做到。1:05:07心態：撐過熊市比什麼都重要Derek 說投資對他來說應該是被動、不影響生活品質的事，就算接下來進入兩年熊市也不算什麼大事，重點是保持耐心、留在市場裡，才有機會等到下一輪成長。
值得記的話
名詞與人物
- DCA（定期定額）
- 固定週期投入固定金額，不管價格漲跌，是 Derek 一貫主張的比特幣操作方式
- 加拿大退休金計畫（pension）
- 雇主與員工共同提撥，提領前有年齡限制，類似美國的 401(k)
- 免稅儲蓄帳戶（TFSA）
- 加拿大的投資帳戶，可以放 ETF 或股票，提領時不用課稅
- 區塊鏈日報
- Derek 經營多年的另一個加密貨幣內容頻道，他的比特幣操作紀錄多半發布在那裡
- Michael Burry
- 電影《大賣空》原型的避險基金經理人，最近公開放空 Nvidia 與 Palantir 而受到討論
- Tom Lee
- 華爾街資深分析師，現任比特幣礦業公司 Bitmine 的董事長，短時間內大量買進以太幣
- Strategy（原 MicroStrategy）
- Michael Saylor 創辦的上市公司，長期大量買進並持有比特幣
- Terra Luna / UST
- 曾經標榜高年化報酬的加密貨幣專案，後來崩盤歸零，常被拿來當高報酬必有風險的例子
延伸
- Derek 提到量子電腦或中本聰的錢包被破解，都可能讓比特幣市場崩跌，但這集只是點名這兩種風險，沒有進一步說明。
- 第五位來電者提到《國富論》裡貨幣從小魚乾演變到黃金、再到紙幣的過程，只作為引子帶出對比特幣的類比，沒有深入討論這本書。
- 這集提到美國政府公開表態要讓美國成為全球加密貨幣領導者，但沒有說明背後的具體政策。
這一集在哪幾條主題裡
定期定額到底有沒有風險