先定義夠了，再談怎麼翻身

月薪不高、存款近乎零，翻身要從哪裡下手？Will 黃士豪從自己扛近三千萬債務的經驗，拆解財務目標、槓桿與焦慮。

重點

• 先定義「夠了」再談翻身Will 認為翻身沒有統一的樣子，要先想清楚自己要的生活，以及那樣的生活每個月要花多少、需要哪些資產。知道什麼叫夠，錢才是服務生活的工具。
• 目標決定投資報酬率他的算法是先列出理想生活，再拆成開銷與資產，和現況比對出差距，最後反推每年要成長多少。以每月三千元投 0050、年化 8% 抓三十年，大約四百萬；報酬率換成 15%，大約一千五百萬。
• 本薪有限，被動收入也有天花板他說投資年化能到 20% 已經是巴菲特等級。想拉高收入，一是解決少數人的大問題或很多人的小問題，二是用槓桿；前者最好挑退休後還想做的事。
• 槓桿的前提是不斷頭他的原則是每月還款不超過盈餘的一半，緊急預備金要留一年以上。博恩請他解釋股票信用交易的斷頭、以及拿股票質押借錢的做法。
• 還債只求還得起Will 欠債時的心得是只要這個月還得起，就當作這個月沒有債。房子他主張自住當消費看、出租當投資看，並說目前台灣五都租比買划算。
• 焦慮不會因為錢多而消失他說從存款十幾萬到年薪千萬、上市，焦慮的題目換了，底層都是恐懼、貪婪、比較和急。先把生存階段撐過去，進入發展階段後多數焦慮其實不必要。

時間軸 · 19 段

• 01:04開場與來賓背景博恩說明這集要替沒有儲蓄的人打造翻身計畫；Will 自述大學畢業時父親洗腎、留下將近三千萬債務，其中約三分之一是地下錢莊。
• 03:10什麼叫翻身，什麼叫夠Will 說比翻身更該先問「夠了」是什麼，知道夠才是金錢的主人，不知道就是奴隸。
• 05:01商務艙與財務目標兩人拿搭不搭商務艙當例子：該不該花，要回到財務目標；Will 用里程換商務艙，並提醒也要努力花錢，免得明天就走了而後悔。
• 07:05財務目標的兩種長相目標分資產型與開銷型兩組數字；自由是到時候的開銷不用靠出賣時間或做不喜歡的事。
• 12:02緊急預備金投資之前先備好六到十二個月開銷，放著不算浪費，那是失業或股災時的最後一道保護網。
• 13:21每月三千投 0050 夠不夠Will 當場試算：8% 對上 15% 的三十年差距，並說明從理想生活反推年化報酬率的流程。
• 17:17加薪還是學投資加一萬本薪，要追上月投三千、15% 的結果並不容易；學好投資的報酬比換證照、拚加薪更大。
• 19:05本薪可以無限增加價值導向定價，解決少數人的大問題或很多人的小問題；找一件退休後還想做的事，用三到五年準備。
• 21:08槓桿與不斷頭兩原則用定期定額七年對比一次貸一百萬投入，說明槓桿的威力；月付額不超過盈餘一半、緊急金一年以上。
• 24:02股票槓桿、斷頭與質押解釋信用交易與維持率，去年四月關稅衝擊時有人被迫在低點賣出；再談股票質押借款，以及挑標的比盯水位更重要。
• 29:26焦慮的來源與還債心法金流不夠才是最大的痛苦；還債只求這個月還得起，所以還款額壓在盈餘的一半。
• 30:58買房還是租房自住用消費算、投資用租金報酬算；用大筆頭期款換一間十萬房租的房子，台灣五都租比買划算。
• 34:17財富規劃的階段與四桶金階段看生活不看資產規模；四桶金是保障、防守、進攻、樂透，Will 資產達標後轉為偏防守，也把三個孩子放在十五年計畫的中心。
• 37:54錢夠了還會做什麼博恩提到新加坡喜劇節同台的人錢明顯夠了還在巡演；兩人聊退休思考練習，博恩說自己退休會斷網。
• 41:28自由與自在自由不該等到有錢或退休才有；多數人寫的房子、車子、環遊世界其實是別人給的理想生活。
• 45:05生存階段與發展階段沒錢分生存與發展兩種；生存時焦慮是對的，先從存 1%、2% 開始，進入發展階段後就找退休後還想做的事。
• 50:05不同財富層級的焦慮從手機、車、房到公司上市，議題不同，底層都是恐懼、貪婪、比較和急；焦慮解了一個又冒出下一個。
• 52:39月薪五萬的起手式先找出舒服的開銷，從 5% 到 10% 的儲蓄率開始；再備滿六個月開銷，之後每月撥五千進投資，並用自動轉帳分流。
• 54:58理財書與身邊的人博恩問收入是否等於身邊五個朋友的平均；Will 認為重點是自己能給那個圈子什麼，而不是硬擠進去。

原話

• 「我知道我的錢什麼樣叫夠的時候我就是金錢的主人」

  03:42

• 「我在還債的心得就收納成十個字 叫只求還得起不求還得完」

  29:56

• 「房地產合理的投資報酬是租金不是價差」

  33:01

• 「現在最大的痛苦來源是他在發展階段還在擔心生存的事情」

  46:55

• 「焦慮這個東西是焦慮不完的你在每一個階段都會有焦慮」

  52:08

名詞

財務目標

Will 的框架：把理想生活拆成資產型與開銷型兩組數字，再反推需要的年化報酬率。

緊急預備金

投資前先放在銀行的六到十二個月開銷，是四桶金的第一桶。

四桶金

保障、防守、進攻、樂透四種資金；樂透約占 10% 到 15%。

0050

這集拿來當定期定額的例子，以年化 8% 估算。

槓桿

借錢來投資；Will 的原則是只要不斷頭就貸滿，但月付額不超過盈餘一半。

斷頭

信用交易的維持率低於門檻（稿中舉 130%）時，券商強制賣出股票還款。

質押

拿手上的股票抵押借錢，好公司約可借六成，不必賣股就有現金。

生存與發展

沒錢的兩個階段：生存是帳單付不出來，發展是已有餘裕、該想怎麼成長。

三圈交集

哈佛大學的快樂、優勢、意義交集，Will 用來找退休後還想做的事。

延伸

• 這集提到的 Ikigai 與三圈交集，都是用來找「退休後還想做的事」的方法，但兩者沒有展開比較。
• 博恩提到自己會每三個月更新個人財務試算表，Will 則說自己的分流只有開支帳戶與資產帳戶兩個。