美台創投思維大不同
兩位共同創辦人談赴美創業與投資的親身經歷，拆解為何同樣的點子在美國能值到十倍估值，以及新創出海最容易低估的門檻。
重點摘要
矽谷更看創辦人，不看數字：台灣創投多半財務背景出身，還沒產品就要精算營收；矽谷創投更看重創辦人跟這個產品是否契合，也就是所謂的 Founder Market Fit。
先驗證需求，再投入技術：矽谷習慣先訪談大量潛在客戶找痛點，台灣常是先把技術做到完美才回頭找市場，這在需要重本投入的 Deep Tech 領域尤其危險，一旦走偏很難再修正。
同一個點子，估值差十倍：台灣市場規模小、資金多來自對新創陌生的傳產老闆，同樣的題目搬到美國，估值可能高出十倍以上。
早期投資人賭的是人：家人、朋友之外，還有願意相信你的人，這第三種角色在天使投資裡常帶來最高倍數的回報。
出海最容易低估文化差異：產品需求的本質會被當地文化左右，找到在地共同創辦人或親自落地生活，是繞不過去的功課。
AGM 的成立契機：兩人發現台灣公司迫切需要顧問等級的服務，卻完全負擔不起麥肯錫這種價格，決定自己補上這塊缺口。
時間軸
00:00
開場與來賓背景廖冠倫從交大畢業後赴美讀碩士，回台把公司募資到位，再赴美修 MBA、進創投服務，最後與主持人一起創立 AGM。
02:16
矽谷的文化衝擊疫情後舊金山治安變差，街友與街頭亂象是最直接的衝擊，繁華表象下藏著另一面。
03:35
舊金山的生活成本合租房租一個月動輒四五千美金，外食含稅加小費，一餐常常超過六百元台幣。
07:06
為何仍留在灣區氣候宜人只是其次，真正關鍵是源源不絕的社交活動與人脈網絡帶來的價值。
08:42
從創業走向創投早年在台灣募資接觸到的創投多半是財務背景出身，還沒有產品就要求精算未來營收。
09:59
台灣與矽谷創投思維矽谷創投更看重 Founder Market Fit，而不是在沒有產品時硬做一個不可能準的財務模型。
12:17
先驗證需求或先做技術矽谷習慣先訪談上百位潛在客戶找出真正痛點，台灣常見先把技術做到完美才找市場，Deep Tech 一旦走偏很難回頭。
16:56
B2B 銷售的複雜度以醫院採購為例，一項產品要同時說服醫生、IT 部門與採購流程等多個利害關係人，才可能真正賣出去。
19:15
早期投資人看什麼除了創辦人有沒有把想法真正執行出來的能力，投資人也在意創辦人為了募資願意付出多少努力。
21:54
早期資金的三個 F家人、朋友之外，還有願意相信你的人，這第三種角色在天使投資裡常帶來最高的回報。
24:38
創投組合策略的轉變過去追求每案都要百倍回報的獨角獸迷思，近幾年市場教訓讓不少創投轉向追求更穩定的二到三倍報酬。
27:12
台美募資的根本差異台灣資金多來自對新創陌生的傳產老闆，加上市場規模小，同樣的點子搬到美國估值可以高十倍。
32:27
出海最容易低估的難度文化差異會直接影響產品需求的本質，最好找到當地共同創辦人，或親自到當地生活理解客戶。
38:14
給團隊的三個建議找到既懂領域又懂美國市場的顧問、也可以考慮文化相近的東南亞市場，另外留意申請制的 O1 創業簽證。
41:51
AGM 的創業契機發現台灣公司迫切需要麥肯錫等級的顧問服務，卻完全負擔不起那個價格，決定自己補上這塊缺口。
48:10
AGM 現在在做什麼從公司設立、股權結構到客戶開發與商業敘事，提供亞洲科技公司出海落地美國的一站式服務。
值得記的話
「在美國的創投比較重視這個所謂的 Founder Market Fit」
09:59
「你的痛點有分兩種嘛，你有可能是被蚊子咬，然後或者是你被鯊魚咬」
12:34
「所謂 Fool 其實扮演天使投資裡面很重要的一個角色」
22:26
「台灣可能一模一樣的點子搬到美國去的話，你可能可以用十倍的估值」
29:02
「如果有東西尤其是經驗，如果你可以用錢買到經驗，你就絕對是用錢買到經驗」
47:24
名詞與人物
- AGM（AGMI Group）
- 廖冠倫與 Dr. Harvey 共同創立的顧問公司，協助亞洲科技公司出海落地美國。
- Dr. Harvey
- 節目主持人，也是廖冠倫的共同創辦人，主導 AGM 的顧問業務。
- Founder Market Fit
- 矽谷創投評估創辦人是否適合做這個產品的思考框架。
- Deep Tech
- 需要先投入大筆資金才做得出成品的技術領域，例如火箭、新藥研發。
- Stakeholder
- B2B 決策過程中會被影響、也握有否決權的利害關係人。
- Y Combinator
- 矽谷知名加速器，會要求進駐團隊做超過百次的客戶訪談。
- Skydeck
- 柏克萊的加速器，近年收了不少台灣新創團隊到當地落地。
- O1 簽證
- 美國一種申請制的創業簽證，效期三年。
- 麥肯錫
- 廖冠倫與 Dr. Harvey 創業前任職的顧問公司，收費高但顧問服務確實有效。
- 三個 F
- 早期創業資金常見的三個來源：Family、Friends，以及願意相信你的 Fool。
延伸
- 廖冠倫的社交能力被主持人特別稱讚，兩人提到之後可以另外一集分享怎麼在商務場合社交，這集沒有展開。
- 主持人提到未來想另開一個主題，講如何用更有效率的線上方式做人脈經營，這集只是點到為止。
- 兩人過去曾一起投資過不少項目，主持人提到這些經歷也值得另闢一集細談，但這集沒有進一步說明。