F 想讓錢自己長
這一題：投資該自己選，還是交給指數
088 林恩如 的答案081 的不魯和 088 的林恩如則各有一套自己的篩法：不魯看營收創歷史新高加成交金額，林恩如看 20 週均線、進場前先算好最多賠多少。
同一題，別人怎麼答
- 086闕又上只推兩檔，台灣 0050 與美國標普 500，理由是不必選股，讓那些企業替你工作。
- 093 Marra 八成放指數，引用的報告說過去 15 年能打敗美股的主動型基金只有 7%，剩下兩成才挑自己看得懂的公司。
- 091股魚站在中間，定期定額之外看時機加碼，說辨識出加碼時機的人績效差了一倍。
- 067陳佳茹講得更直白，她的心法是睡得著，常常空手，一持股就放三年五年。
這一題的結論他們其實不是在比哪一種賺得多：不魯自己就說做得到比做得好重要，有人等得了、有人等不了。
這集的 6 個重點
- 當沖賺的其實是退傭林恩如在券商跟著大戶單做，價格買得比大戶高、賣得比大戶低，大戶小賺她就小賠。她後來發現當沖賺的不是價差，是手續費退傭，風險卻很大。
- 風險放在利潤前面進場前先算出這一檔最多能賠多少，跌到那裡就代表方向做錯、出場保本。她把停損講成保險，讓本金留著下次再來。
- 一句話點醒她看趨勢她用融資操作，金融海嘯前虧損一路擴大，同事姐姐要她「回去看 K 線圖」。她才領悟要看的是趨勢方向，後來轉為放空台股，金融海嘯那波賺了 3 倍多。
- 用 20 週均線判斷多空股價或指數在 20 週均線之上算多頭，之下偏空，再搭配均線、趨勢線、形態、成交量四大法寶。盤整時所有指標都會失靈，那是市場結構，不是方法不準。
- 大賺小賠不是口號她說這套方法常常小賠，但賠的是 10% 到 20% 以內，賺到的可以是好幾倍。賺的時候不要因為賺 3%、5% 就賣掉。
- 不聽不看不說她不聽消息、不跟人討論買了什麼，認為外面的雜訊會影響判斷。她也提到自己用這套方法連續 10 年每年都找到翻倍股。
時間軸
點時碼從那一刻開始看。
01:48來賓與主題查理介紹林恩如有超過 28 年投資經驗、從營業員與交易員出身，今天談技術分析，以及她怎麼走到現在的做法。 03:52從開戶小妹到當沖爸媽是資深股民，她先在券商當開戶小妹，後來被調去做業務。開發客戶碰壁，她改成開發自己，做起當沖。 05:57跟單與賺退傭同事開放帳戶讓她跟單，結果買得比大戶貴、賣得比大戶低。她發現當沖賺的是退傭，交割款壓力讓有些人去借地下錢莊。 09:21跟單像跟車爸爸說跟單像跟車，前車踩剎車你就撞上去，要她自己學。她把基本面、總經、財報都學過一輪，最後還是回到技術面。 12:44交易的本質是趨勢趨勢是方向，一走出來就走很久。當沖看太短，又要動用大筆資金，一遇到趨勢反轉或重大事件，前面的努力就白費。 14:20風險在利潤前面把投資當創業：準備多少錢、最多能賠多少先講清楚，設好停損點。另外要有時間與耐心，每天漲跌幅有限。 17:39順勢與魚身理論查理提到順勢交易、拿魚頭魚尾來比喻，林恩如接著講魚身理論：等轉折點出現再進場，不買最低、不賣最高。進場後持有，專心做本業，不被投資綁架。 21:44幾次賠大錢2000 年網路泡沫時智邦 120 塊買、20 塊賣，用融資還要補繳。後來威盛事件、金融海嘯又各來一次，每天都在顧融資維持率。 26:13姐姐一句話與放空同事姐姐說大家都在鋼索上，叫她回去看 K 線圖。她背了趨勢走向後轉為放空，金融海嘯賺了 3 倍多。 30:5920 週均線看多空任何事情都要有數字當標準。20 週均線近似半年線，用週線是因為不長不短，一根週線抵五根日線。 34:20四大法寶與盤整失靈不只看一個點，要看均線、趨勢線、形態、成交量。盤整時各種指標都失靈；剛站上本來就不穩，像創業初期要先吃一段虧損。 37:437431 交易系統7 大投資關鍵含趨勢方向、交易週期、系統、風險、資金控管與紀律。趨勢看高低點是否越來越高。 39:13三不一沒有不聽、不看、不說，不被消息和別人的看法左右。她舉 7 月 5 日大地震傳言當例子。 41:34截斷損失與國外做法她說截斷損失、讓獲利奔跑與自己的做法不謀而合。她看到傑西·李佛摩的操作方式跟她一樣，台灣則鼓勵做短線。 43:39找個股或買大盤 ETF判斷對趨勢，找有潛力的個股；找不到就買 0050 或國外大盤 ETF。進場理由消失就出場，也可以預先設好停損單。 45:13連續十年翻倍股她說連續 10 年每年都找到翻倍股，現股最高獲利 1892%。這是大賺小賠的模式，賠的在個位數到 10%、20% 以內。 48:00選股工具與花多少時間她分主觀交易與程式交易兩塊。有選股工具後，每天或每週五花 10 分鐘看符合四大法寶的標的，不用盯盤。 50:49該持有幾檔新手建議 5 檔以內，小資族從 3 到 5 檔開始；大資金追求資產成長，持股可以比較多。 51:52大賺小賠的算法查理把小賠理解成一開始就設好最多賠 20%；林恩如補一個算式：每檔都放 20 萬，一檔賠 10%、一檔賺 200%，就是大賺小賠。 52:38學員的故事她提到一位當學校老師的媽媽學員，學投資後讓三個孩子去美國、英國遊學，以及護理師學員靠投資收入留職停薪照顧生病的爸爸。 54:13投資與創業的比較查理說只靠勞力賺錢能做多久是問題，投資讓錢滾錢，也可能撐出創業的底氣。林恩如拿加盟一間手搖飲要 300 萬來比，說投資上市櫃公司的風險比創業可控。 57:02為什麼出來教學她被雜誌採訪後，有位老師專程找她，說這是社會責任。她提到自己累計交易量超過 600 億、教學大約 13 年。 1:01:23超簡單與拉遠看只看四個數據。她說 3 歲到 80 歲都學得會，看越短越焦慮，把時間拉長、遠觀才看得清楚。 1:06:32給聽眾的心法慢慢來比較快，想賺大錢容易翻車；投資好公司，耐心等待。 1:07:03查理的收尾查理說創業也要把風險擺在利潤前面；有了資金可以做資產配置，不參與市場錢會被通膨吃掉。 名詞與人物
- 當沖
- 當天買進當天賣出。林恩如早年做這個，說賺的其實是退傭，並且要承擔交割款的壓力。
- 跟單
- 連結同事帳戶，大戶下單她就等比例跟進，她說這樣買得比大戶高、賣得比大戶低。
- 融資
- 向券商借錢買股票。她說融資約出 4 成到 5 成，等於約 2 倍槓桿，並要顧融資維持率。
- 20 週均線
- 近似半年線，約 5 個月。股價在它之上視為多頭、之下偏空，是她判斷趨勢的基準。
- 四大法寶
- 均線、趨勢線、形態、成交量四個技術面依據，用來找進場標的。
- 7431
- 她的交易系統：7 大投資關鍵、4 大法寶、3 不 1 沒有。
- 三不一沒有
- 她的原則，其中三不是不聽、不看、不說。
- 大賺小賠
- 先限定單檔最多賠多少，賺的時候抱住，賺的幅度遠大於賠的。
- 魚身理論
- 不買最低點、不賣最高點，等趨勢確認後進場，吃中間那一段。
- 傑西·李佛摩
- 她提到的美國投資人，說他的操作方式跟自己一模一樣。
這集沒展開的
- 查理說這集的「風險放在利潤前面」跟創業一樣，也提到錄音室自己虧了一年半，和她講的先吃一段虧損類似。
- 她提到台灣鼓勵短線交易，因為券商喜歡手續費；國外則較常見抱波段。
- 查理說前兩天參加台灣新創投資年會，VC 分享的第一件事也是看趨勢。
原片標題：遇到金融海嘯人人慘賠，她還賺 3 倍！教你靠「超簡單趨勢波段投資法」精準抓住翻倍股 ft. 林恩如【查理學投資】
