093 · 2025-11-21 · 76:39

從賠光積蓄到指數投資與美股

Marra（好好理財主編）

Marra 剛出社會就把兩年積蓄賠在權證上，後來改走指數化投資、把錢和心力放在本業與自己身上。這集聊他怎麼經營好好理財，以及為什麼大部分資產放美股、剩下的挑自己看得懂的公司。

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F　想讓錢自己長

這一題：投資該自己選，還是交給指數

093 Marra 的答案093 的 Marra 八成放指數，引用的報告說過去 15 年能打敗美股的主動型基金只有 7%，剩下兩成才挑自己看得懂的公司。

同一題，別人怎麼答

086闕又上只推兩檔，台灣 0050 與美國標普 500，理由是不必選股，讓那些企業替你工作。
081不魯和 088 的林恩如則各有一套自己的篩法：不魯看營收創歷史新高加成交金額，林恩如看 20 週均線、進場前先算好最多賠多少。
091股魚站在中間，定期定額之外看時機加碼，說辨識出加碼時機的人績效差了一倍。
067陳佳茹講得更直白，她的心法是睡得著，常常空手，一持股就放三年五年。

這一題的結論他們其實不是在比哪一種賺得多：不魯自己就說做得到比做得好重要，有人等得了、有人等不了。

這集的 6 個重點

權證賠光積蓄成為轉折Marra 剛出社會時想靠權證快速翻身，短短幾個月把存了兩年的積蓄賠光。他事後的結論是，用高風險的方式解決金錢焦慮，只會更焦慮。
指數化投資加投資自己前老闆介紹他指數化投資，他把重心放回本業，花錢上線上軟體課程轉職工程師，年收翻倍。他說以薪資來看，這筆投資的年化報酬率可能還超過台灣的龍頭股。
從 IG 圖文長出商業模式2019 年創立好好理財，一年內累積 10 萬粉絲。他把複雜的理財觀念拆成 10 張圖以內，專注力換來業配、App 曝光，也帶出書與課程的合作。
八成指數、兩成自己喜歡的公司他引用 Standard & Poor's 的報告，說過去 15 年能打敗美股的主動型基金公司只有 7%，所以大部分資產放 VOO 與 QQQ，剩下 20% 才拿來支持自己看得懂的公司，個股裡持股最多的是輝達。
選股看四個指標毛利率不能掉、要是產業第一或第二、資本支出持續增加、市佔率不能下降。他用 TradingView 的篩選器先排市值，再看這些指標，挑自己感興趣的領域，三檔就夠。
風險與開戶他認為美股要留意匯率與券商信用兩件事。定期定額 ETF 可以走台灣券商複委託，想研究個股或比較小眾的標的，他推薦開美股券商。

時間軸

點時碼從那一刻開始看。

01:42來賓與好好理財查理介紹 Marra：好好理財的 IG 有 28 萬快 30 萬粉絲，工程師背景、寫過三個 App。Marra 說自己現在是一人公司，每天寫程式、研究投資。

04:47權證賠光積蓄一開始有賺，幾個月內把兩年積蓄賠光，身上只剩零錢，搭公車再走路回家。他從這次起認真研究正確的理財方法。

05:47指數化與投資自己前老闆介紹指數化投資，他把專注力放回本業；用線上課程轉職工程師，年收直接翻倍，投資、本業、IG 三者轉成飛輪。

09:39創立好好理財2019 年看到大家從臉書轉到 IG，就把部落格圖文搬過去，當作一人創業的流量漏斗，一年內累積 10 萬粉絲。

11:43黃金圈找 why用 Simon Sinek 的黃金圈，由內往外想；他的 why 是寫程式。順帶提到大學中級會計 59 分，寫信給老師後拿到 60 分。

18:02把複雜變簡單以 ETF、指數、基金的拆解為例，說明圖文三原則：複雜變簡單、一眼認得出是自己的、看了想收藏。專注力能變現。

21:36Reels 帶來的好處一支 Reels 有 150 幾萬次觀看，App 一個月內衝到免費榜第二名、財經榜第一名，省下廣告預算；搜尋也帶來書與課程合作。

24:00下一步想專心寫程式2026 年想全職 coding。查理建議找製作人代勞內容，Marra 試過別人寫的稿效果不好；兩人談授權與磨合。

27:55現在的投資策略目的是忘記投資、專注本業。引用 S&P 報告，主動型基金 15 年只有 7% 勝過大盤；80% 放 VOO 與 QQQ，20% 放喜歡的公司。

31:21為什麼是美股美股有很多看得懂的公司；券商手續費壓低，定期定額最高 1 美元；財報有電子格式，大型機構每季交 13F 報告。

35:29債券與緊急預備金最近兩年提高債券部位，殖利率從約 5% 退到 4% 多；現金改放公債，買的是台灣的 ETF，整體資產 90% 以上在美股。

38:37複委託或美股券商複委託的優惠只涵蓋一部分標的；小眾個股建議開 Firstrade。電匯 20 萬約 2000 多元，複委託買 1 萬元可能被收 1000 元。

43:14匯率與券商風險近 20 年匯率在 26 到 35 之間，建議分批買賣；券商要選大的。定期定額 ETF 的損益兩平點他說通常是七年。

46:05再平衡與龍頭股標準輝達漲上來就賣一部分換回 ETF 或債券；挑龍頭看毛利率、產業地位、資本支出、市佔率，並以輝達為例逐項對照。

48:23要不要擇時市值型 ETF 不擇時，因為先持續買進的人股數累積得更多；個股則要看產業與本益比等指標。

51:12AI 泡沫與輝達、特斯拉AI 整個產業他沒辦法看，只看輝達本身：自己做財務模型，股價超出合理價就減碼。特斯拉全部清空，只留一小部位放空。

55:52個股研究與公司部落格個股縮到三檔主力，不盯盤，每天瀏覽動態並讀公司部落格。以 Samsara 為例，買在 20 幾塊，後來漲到 50 塊。

1:00:50用 TradingView 篩選用篩選器依市值排序，再看毛利率、資本支出成長率、ROE 成長率，限定軟體、AI、餐飲三個領域，觀察一兩季再決定持有。

1:04:11成就感在本業投資賺錢的成就感不如本業高；10 萬變 20 萬的快樂很快消失。投資要拉長週期，把專注力放回本業。

1:12:49三個建議與收尾建議開戶、非本業者把大部分資產定期定額 ETF、投資自己優先；查理結論是注意力比時間更稀缺。

值得記的話

指數其實很簡單它就是一個基金它一開始就訂好的規則
18:32
累積了一群人那專注力其實大於時間大於金錢
21:04
市值型 ETF 賠錢的跟賺錢的差異差在哪邊差在誰先開始
50:57
前景跟股價的價位是要分開來看的
52:15
投資生的這種成就感老實說啦我覺得還是不如本業的成就感高
1:04:59

名詞與人物

好好理財: Marra 在 2019 年創立的 IG 理財圖文帳號，也是他一人公司的流量入口。
指數化投資: 買照固定規則編成的指數基金，不選股、複製市場報酬，Marra 認為是上班族最合理的做法。
市值型 ETF: 依市值編製的指數型基金；他說這種不用擇時，輸贏只差在誰先開始、誰中途放棄。
VOO、QQQ: Marra 資產八成的標的；QQQ 是那斯達克指數的 ETF。
複委託: 透過台灣券商買海外股票，Marra 建議定期定額 ETF 可以走這條。
Firstrade: Marra 推薦給想研究個股者的美股券商，有中文介面、手續費 0 元。
13F 報告: 美國大型機構每季要提供的持股報告，Marra 認為是美股資訊開放的例子。
TradingView: 免費的交易平台，Marra 用它的篩選器找潛力股，也可用 Pine Script 設通知。
黃金圈: Simon Sinek 提出的思考法，由內往外依序是 why、how、what。

這集沒展開的

查理聽完黃金圈那段說，找到自己熱愛的事情，最後會變成商業模式；他的頻道一開始也完全不賺錢，後來才有現在的商業模式。
兩人談到內容外包與授權時，查理拿自己錄音室的團隊舉例：一開始事事親力親為，信任養成後已經可以 Auto run。

原片標題：賠光積蓄到自由人生，投資小白也能秒懂、持續倍增資產的美股入門法 ft. 好好理財主編 Marra【查理學投資】 @sat.knowledge2926 @好好理財Marra