第一桶金的三個階段
WiWill 黃士豪來賓
YouTube 標題：EP237 | 第一桶金要多少錢？從500萬怎麼累積到5000萬？ Feat. Will 黃士豪
抹布請來 Will 聊財富自由：目標訂在 500 萬、1,000 萬還是 5,000 萬，做法有什麼不同。從槓桿與斷頭怎麼想，談到各階段的優先順序，最後回到想過什麼生活、多少才算夠。
重點
- 借錢當成租店面Will 說槓桿的重點是借來的錢拿去做什麼。他把借錢比喻成租店面，付的利息就是租金，借來的錢用來賺下一筆錢，不是拿去消費。
- 先把斷頭想清楚借錢之前要先算好每月多出來的現金流，還要留得出還債與生活費。Will 以台股質押為例，算出股價跌到哪裡要補錢，再看標的歷史上最大跌幅。
- 0 到 500 萬先求生存這個階段先顧好本職，每月拿一點點錢開始投資，不要被急和比較牽著走。Will 提到主動收入、被動收入、槓桿是財富增長的三個主軸。
- 500 萬之後才放大主動收入穩了、被動收入有了，才開始談槓桿。這時也開始想沒有公司以後靠什麼賺錢，想的是薪水怎麼加 10 倍、100 倍，不是加 30%、50%。
- 先算想過的生活，再回推數字Will 的順序是先想生活長相，算出需要多少錢，再和現況比出差距，由此決定年化報酬與工具。抹布接著談工作沒了怎麼辦，答案是回頭看自己的北極星。
- 錢賺不完，也花不完Will 說市值長期往上，所以不必擔心錢被別人賺走。他的例子是 2 億、每年被動收入 1,000 萬，已經能過上想要的生活，再多的錢花不到，也享受不到。
時間軸
| 00:00 | 開場與題目抹布介紹來賓 Will，題目是第一桶金設在 500 萬、1,000 萬、5,000 萬時，科技業的做法有什麼不同。 |
| 01:47 | 世代與焦慮Will 說年輕學員煩惱的和老一輩不同，不少年輕人已不打算買房。抹布接著講同學會，幾年後差距會越拉越大，所以人會焦慮。 |
| 03:35 | 槓桿與租店面抹布不解 Will 上博恩那集為什麼討論那麼多，猜是大家對槓桿多半一知半解，老一輩又教房貸要趕快還完。Will 用租店面的比喻解釋借錢。 |
| 06:24 | 借錢前的準備要有明確目標，算好每月多出的現金流，並把還債算進一年的生活費與備用金。 |
| 08:13 | 高薪工作與 all in抹布說科技業收入穩、公司名片好用，貸款也方便。接著談到只顧工作等於把人生 all in 在一個地方，裁員有時跟表現無關，只靠工作不投資也追不上通膨。 |
| 10:02 | 債券、質押與保證金Will 先用美國債券的利息和低利貸款舉例，再用台股質押算出補錢的門檻，說明斷頭怎麼定義。 |
| 13:25 | 不投資也是風險現金會貶值，但也要留夠急用的錢。Will 的看法是備用金放一年生活費加還款，再多就是為安全感買單。 |
| 17:14 | 為什麼設兩種目標抹布說存 100 萬的老說法，現在年輕人聽了沒感覺，所以他設了兩個情境：剛出社會的 500 萬，和一輩子的 5,000 萬。 |
| 18:46 | 0 到 500 萬Will 說這是求生存的階段，把眼前能做的工作做滿，每月拿一點點錢投資。急和愛比較的人不容易賺到錢，要把時間拉長看。 |
| 21:19 | 主動、被動、槓桿財富增長看這三項。剛開始先顧好主動收入，被動越早開始越好，兩者有盈餘後才輪到槓桿。 |
| 23:37 | 500 萬到 1,000 萬開始想退休後想做什麼，挑出可以做一輩子的事，因為之後的主動收入會靠它爆發。 |
| 25:40 | 500 萬之後Will 說到了 500 萬，可以花時間研究自己想做的事，也能大力槓桿與投資。對談也談到買房：拿去跟 0050、S&P500 比報酬，自住房要當成消費。 |
| 28:27 | 過了門檻會加速過了 1,000 萬以後速度會加快。小資金時多觀察市場、問銀行貸款，都是在為之後打底，十年後差距很可觀。 |
| 32:20 | 以終為始先想要過什麼生活，算出需要多少錢，和現況比出差距，再回推要的年化報酬，決定工具。 |
| 33:22 | 工作沒了怎麼辦抹布說工作與投資都只是手段，目標沒變就換手段，該學什麼就學。 |
| 35:09 | 錢是賺不完的Will 說 S&P500 市值一百多年來越來越高，長期投資賺的是企業的成長，不必擔心被別人賺走。 |
| 36:56 | 要多少才夠想清楚理想生活要多少，例如 2 億、每年被動收入 1,000 萬。富豪的錢多半花不到，享樂也會適應。 |
| 40:00 | 把當下過好吃一頓好的，當下的快樂和富豪差不多。Will 說他在書房寫「命懸一線」四個字，提醒自己別把時間花在在意別人。 |
| 42:16 | 同學會與南美洲回到同學會：最後讓人羨慕的是真的把錢花出去的人。講到一次旅遊獎評審，得獎的是去南美洲安第斯山脈騎摩托車的行程；錢是輔助，做得到才算金錢的主人。 |
| 48:24 | 十年後看軌跡十年後看決定對不對沒那麼重要，要看這十年的方向。不知道下一步在哪，訂 1,000 萬、2,000 萬的目標意義也不大。 |
值得記的話
「我不要把借錢當做是借錢我把借錢當做是租店面」04:53
「急躁的人跟愛比較的人會賺到錢嗎」20:03
「你可以選擇不做但你不能不知道變成被選的人」32:05
「錢是永遠只會越來越多錢是賺不完的」35:55
「我在自己的書房寫命懸一線四個字」42:00
名詞與人物
- 第一桶金
- 這集拿 500 萬（剛出社會）和 5,000 萬（一輩子）當兩種目標，討論做法的差別。
- 槓桿
- Will 把它說成借錢來加速賺錢，也可以是別人的時間、別人的金錢，或是 AI。
- 斷頭
- 借錢投資時，股價跌到保證金水位而要補錢。Will 要先把定義算清楚。
- 保證金水位
- Will 舉台股質押的例子，水位是借出本金的 130%。
- 質押
- 拿股票或債券抵押去借錢。Will 的例子是 100 萬股票借 60 萬。
- 緊急備用金
- 放在銀行、隨時能用的錢。Will 說放一年生活費加還款，頂多一年半。
- 閒錢投資
- 把未來一年的支出滾動預算出來，剩下的錢才拿去投資。
- 主動收入、被動收入
- Will 說財富增長有這兩者加上槓桿三個主軸。
- 以終為始
- 先想最後要過什麼生活，再算需要多少錢、回推現在做什麼。
- 北極星
- 抹布用來指人生的目標，工作與投資都只是達成它的手段。
- 享樂適應
- 擁有的東西超過某個程度，邊際效益遞減，再多也沒有更開心。
延伸
- Will 提到把債券拿去貸款：台灣利率低，美國較高，美國資金大的人會到瑞士等地貸低利的法郎。這集只講了概念，沒有展開。
- Will 提到自己常做覺察，以及 Google 很早就在做的 Mindfulness 訓練，這集沒有細談。