地緣風險理財：金融避難包怎麼準備
經濟學者劉玉晳從通膨與黃金迷思談到金融避難包，拆解地緣風險下，個人財務該怎麼冷靜規劃、提前準備。
來賓 劉玉晳 · 主持 Bryan 姚詩豪 · 讀 4 分鐘 · 原片 59 分 · EP672，2026-05-18 看原片 ↗
先知道
節目的題目戰爭、經濟制裁、匯率崩盤...普通人的「金融避難包」該如何準備？
這集是訪談，來賓是 劉玉晳。
怎麼做
戰爭衝擊主要是通膨與貶值
地緣風險不等於全面戰爭，真正影響個人財務的是通膨與貨幣貶值。把部分資產從定存、保單這類收入固定的名目資產，換成房地產、股票等收入能隨物價調整的實質資產，可以降低衝擊。
黃金保值是有限度的迷思
黃金能對抗通膨，但戰亂時很難分辨真偽、無法拆成小額使用，出手一次就可能被搶走，並不適合當隨身的救命貨幣，而且金價本身波動不小，追高一樣會套牢。
現代戰爭不是電影演的那樣
從烏克蘭與伊朗的例子來看，戰時多數城市的日常運作與銀行系統其實仍持續，衝擊多半是局部且短期的。理財規劃不必以全面毀滅當基準，重點是守住信用與流動性，撐過短期混亂，迎接戰後回升。
金融避難包要先於投資理財
面對地緣風險，第一步是準備現金與外幣、把存款分散到多家銀行，並保留多元的電子支付工具；第二步才是調整股債配置、分散資產，海外資產則是留給戰後重建用的。
負債與流動性常被忽略
房貸、信用卡帳單不會因為戰爭停催，維持信用紀錄能讓人在戰後順利借到重建資金；同時手上要保有能快速變現的資產，一般建議家裡備有約三個月生活費現金，加上足以支撐半年到一年生活的存款。
心態比技巧更重要
真正決定投資成敗的往往是穩定、不受情緒牽動的性格，而不是學歷或技術分析，冷靜且長期的財務規劃，才是應對不確定風險最根本的方法。
逐段聽
點時碼直接跳到原片的那一段。
| 01:51 | 開場 | Bryan 談地緣政治如何牽動財富與職涯，帶出來賓與她的新書 |
| 02:56 | 來賓介紹 | 劉玉晳自我介紹學經歷，說明如何把財經知識講成白話文 |
| 07:08 | 通膨與貨幣貶值 | 戰爭對經濟最直接的衝擊是通膨與貨幣貶值，資產配置可以因應 |
| 08:10 | 名目資產與實質資產 | 定存保單債券收入固定會被通膨吃掉，房地產與股票收入能隨物價調整 |
| 10:14 | 黃金不是好用的戰時貨幣 | 黃金能避險，但戰亂時很難當隨身可用的交易工具 |
| 13:55 | 戰爭不是電影演的 | 基輔咖啡店照常營業、伊朗銀行被轟炸期間仍天天開門 |
| 17:15 | 雙軌生活 | 日常照過，另外編一筆風險預算應對戰爭，不必全押在準備上 |
| 20:07 | 房貸信用要顧好 | 戰時帳單照樣寄來，信用紀錄關係到戰後能不能借到錢 |
| 23:31 | 撐得住比賺得多重要 | 從業界觀察，穩定不受情緒左右的性格比學歷更決定投資成敗 |
| 26:56 | 金融避難包的定位 | 建議先準備保命用的金融避難包，再談其他投資 |
| 27:32 | 現金要分散存放 | 銀行系統可能被攻擊，存款分散多家銀行比較安全 |
| 28:51 | 戰時股票優於債券 | 通膨與違約風險下，建議降低債券、提高股票比重 |
| 31:11 | 生活費估算法 | 用防疫三級警戒的支出乘以 1.15，估算應備現金 |
| 34:20 | 房地產逆勢抗通膨 | 基輔房價在戰爭中反漲 8%，房貸也不必急著還清 |
| 38:26 | 高資產族的海外佈局 | 提醒海外帳戶若只登記父母名下，子女逃難後恐無法動用 |
| 41:19 | 壓力測試 | 海外資產要事先演練提領流程，否則看得到用不到 |
| 43:25 | 收入衝擊評估 | 建議評估自己所屬產業在封鎖空襲情境下的收入風險 |
| 46:47 | 流動性與同行帳戶技巧 | 房貸開在哪家銀行，就在同一家存半年房貸金額備用 |
| 50:54 | 現金的定義 | 活存定存才算真現金，國內外幣存款戰時可能被管制動用 |
| 55:13 | 行動清單 | 先盤點收支負債，再備避難包，最後才是投資與健康準備 |
原話
名詞與人物
- 劉玉晳
- 世新大學傳播管理學系副教授，經濟學博士，這集受訪來賓
- 《地緣風險理財課》
- 劉玉晳撰寫的書，主題是地緣政治風險下的個人理財因應之道
- 金融避難包
- 這集用來指稱因應戰爭與地緣風險時，個人應優先準備好的現金與流動資產組合
- 雙軌生活
- 書中提出的概念，指日常生活正常進行，同時另編一筆預算因應戰爭風險，不必全押在準備上
- 名目資產
- 收入固定、不會隨物價調整的資產，例如定存、保單、債券，通膨時實質購買力會下降
- 流動性
- 指資產能多快變現成可用資金的程度，現金與國內活存定存流動性最高
- 荷姆茲海峽
- 波斯灣重要石油運輸航道，訪談當下有封鎖消息，牽動油價與通膨話題
- 三采文化
- 《地緣風險理財課》一書的出版社
延伸
- 提到虛擬貨幣與海外簽帳卡可作為資產移轉工具，這集只點到名稱，沒有說明實際操作方式。
- 「壓力測試」概念只用海外證券戶提領受阻的例子帶過，其他具體演練方法這集沒有展開。
- 高資產族群的海外身分認證安排，這集只提到要找當地律師事務所處理，沒有說明實際流程。