FIRE 公式背後的三個陷阱
從 FIRE 與 4% 法則出發，談為什麼存到年支出 25 倍就退休容易出事，以及比較穩的做法：把公式當低標，同時留住主動收入。
主講 Joe 張國洋 · 讀 4 分鐘 · 原片 33 分 · EP378，2023-07-20 看原片 ↗
先知道
節目的題目閒聊F.I.R.E思維：簡化的公式，容易讓我們踏入人生陷阱
這集是 Joe 一個人講。
怎麼做
4% 法則只是簡化公式
說法之一是退休理財專家 William Bengen 的研究，每年提領 4%，有相對高的機率撐 30 年。後來被簡化成年支出乘 25 倍，例如一個月花 3 萬，就是存 900 萬。
第一個陷阱：只是「有機會」撐 30 年
景氣差的話 25 年、20 年就可能花完。35 歲退休，30 年後也才 65 歲。收租、領股利也都不保證穩定。
第二個陷阱：年輕時的財務自由是假象
越年輕開銷越小，越容易覺得被動收入已經大於支出。可是通膨、物價、結婚生子、體力都會改變支出，離開職場太久之後也很難再回來。
第三個陷阱：把退休當成逃離工作痛苦的解方
工作不想投入、把力氣全放在投資上，但投資有時比上班還難。賠一次，連工作也沒有起色，就很難翻身。
比較穩的做法
4% 法則拿來算 60 歲時要累積多少，而且是低標。不要只靠被動收入，找一份能做得久、做得開心的工作，讓主動收入跟著年紀增長，退休的快樂也分散到前面的人生裡。
逐段聽
點時碼直接跳到原片的那一段。
| 02:20 | 開場 | Joe 說 FIRE 是這十年很流行的思維，想得不周延，長線可能害到人 |
| 02:50 | FIRE 與 4% 法則 | FIRE 是財務獨立、儘量提早退休，大家講它時都會提到 4% 法則，來源說法不一，其中一種指向 William Bengen |
| 04:58 | 乘上 25 倍 | 4% 法則被簡化成年支出乘 25 倍，月花 3 萬要 900 萬、5 萬要 1500 萬、10 萬要 3000 萬，理財專家不用知道配置就能給答案 |
| 07:34 | 第一個陷阱 | 公式只說「有機會」用 30 年，景氣、通膨、租客、配息都可能讓本金提早用完 |
| 12:01 | 第二個陷阱 | 被動收入大於支出不難，只要把支出壓小，越年輕越容易誤以為自己財務自由 |
| 13:18 | Joe 自己的例子 | 2003 年剛工作第三年在台中，套房月租 4700，每天吃 50 塊的自助餐、騎 1600 的越野車上班，一個月花 1 萬 5、了不起 1 萬 7，照公式存 500 萬就能退休；2008、2009 年他手上真的有 500 萬 |
| 15:30 | 世界與自己都會變 | 通膨吃掉收益，搬到台北房租飆漲，結婚生子、體力下降，支出都會上升；離開職場 20 年再找工作，又焦慮又賺得少 |
| 18:53 | 第三個陷阱 | 把退休當成擺脫工作痛苦的方法，會在工作上少用力、在投資上猛鑽研，但金融操作可能比上班還難，賠一次就沒有翻身的機會 |
| 21:45 | 4% 法則該怎麼用 | 拿來算 60 歲時要累積多少本金，而且是低標；達標後還有時間把數字拉高，把年限從 30 年拉到 35、40 年 |
| 24:40 | 不要只有被動收入 | 市場不好時只能降低提領，等於降低生活品質；年紀大了醫療與其他開銷都會冒出來，所以要留著主動收入 |
| 26:02 | 找一份做得久的工作 | 選喜歡、不吃力的工作，可以做到 70、80 歲；主動收入隨年紀增長，再拿去買資產，沒有急迫性就不會去碰高風險或騙局 |
| 28:41 | 自由的真正意思 | 被動收入超過支出之後，自由是能學新東西、擴大事業、承擔風險，不是馬上離職；退休的快樂分散到前半輩子，比提早退休後再煩惱錢更穩 |
| 30:44 | 別急著存一筆就退休 | 前面幾十年只顧工作、沒培養興趣，60 歲退休多半也不知道要幹嘛；30 歲以為退休了、40 歲才發現錢不夠，更痛苦，所以要專注本業、不貪心 |
原話
名詞與人物
- FIRE
- Financial Independence Retire Early，財務獨立、儘量提早退休
- 4% 法則
- 退休後每年提領退休金組合的 4%，有相對高的機率能用滿 30 年；簡化後是年支出乘 25 倍
- William Bengen
- 4% 法則來源的說法之一：美國的退休理財專家，1994 年為了回答不同客戶的提問，算出安全的提領比例
- 被動收入
- 這集指股利、租金、投資收益這類不用靠工作就有的收入
延伸
- EP362 談人生捷徑：想彎道超車而積極投資，容易走向當日沖銷，或被龐氏騙局騙進去。
- Joe 對存股和 ETF 的看法：存股要每間公司三、四十年營收穩定、配息不變，沒那麼容易；ETF 股債配置會好一點，但還是要靠經濟一路走好。
- Joe 說這也是他自己的規劃：哪天老到真的退休，還是可以寫寫文章、做做節目，一個月上個三天五天課。