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股災下的資產配置五原則

面對股災，分享靠可控本業、備用金與 ETF 為主的資產配置，換取心情穩定與財務計劃不被打亂的做法。

主講 Bryan 姚詩豪　·　讀 4 分鐘　·　原片 38 分　·　EP491，2024-08-19　看原片 ↗

先知道

節目的題目股災是最好的投資試煉！分享關於資產、時間與注意力配置的5個原則

這集是 Bryan 一個人講。

怎麼做

  1. 配置比選股重要

    股災當下，能安穩生活工作的不是最會選股的人，而是懂得做資產、時間與注意力配置的人。

  2. 本業是現金流的核心

    把心力放在自己能掌控、能穩定帶來收入的正職或事業，而不是難以掌控的股市。

  3. 留住救命錢

    戶頭裡保留一到兩年生活費（含房貸車貸），用定存或現金形式持有，不追高風險投資。

  4. 多數資金放大盤 ETF

    扣掉生活費後的閒錢，九成以上放進整體市場 ETF，並依股債比例（約 6 比 4 或 7 比 3）控制波動。

  5. 一成資金玩高風險標的

    剩下的閒錢可以投自己認同的公司或資產，當作就算賠光也能接受的樂趣。

  6. 股債配置的作用是減震不是完全對沖

    股票反應敏銳像彈簧，債券像避震器吸收震盪，兩者搭配讓資產曲線比較平滑。

逐段聽

點時碼直接跳到原片的那一段。

01:54開場Bryan 以 8 月 4、5 日台股連兩天重挫、創下跌點紀錄破題。
02:58情境提問請聽眾回想崩盤當下的心情落點，並點出當天 2000 多家上市公司僅 14 檔沒跌、放空的人過去幾年其實也曾大賠。
05:34核心論點Bryan 認為能在股災中安穩生活工作的關鍵是「配置」而非「選股」，配置包含資產、時間與注意力三個面向。
05:51個人經歷與心境轉變分享當兵時借錢投資、買到後來下市水餃股的失敗經驗，之後花多年讀書上課，如今心情落在 C 到 D 之間，並強調只是個人分享，估計十年來投報率約在 15%到 20%之間。
10:29原則一把心力放在自己能掌控、能穩定帶來現金流的本業或事業，不管是上班、自雇還是自己創業。
11:46原則二戶頭保留一到兩年生活費（含房貸車貸），以現金或定存形式持有，隨時可動用。
13:18原則三扣掉生活費後的多餘資金，九成以上放進追蹤整體市場的 ETF，很少投資個股。
14:35原則四ETF 裡股票與債券要有配置，自己大概抓 6 比 4，激進一點可以 7 比 3。
15:06原則五剩下一成資金投自己認同、就算賠光也能接受的高風險標的，並舉了幾個自己持有的例子。
17:27這麼做的代價投資績效不會值得說嘴、過程很無聊，也不會讓生活突然變好，甚至跟朋友聊投資會很沒話題。
21:22好處：心情穩定與專注本業Bryan 認為自己在這波股災中心情穩定，晚上睡得好、白天能安心上班，並用電影裡通過試煉的橋段比喻這種心境；心情穩定也讓人更專注在事業發展，個人的旅遊、換車、修房等財務計劃不會因股價波動被迫取消。
25:35好處：逢低加碼更開心穩定的現金流讓股價下跌時反而能逢低加碼，並提到「本多終勝」這句話。
27:23投資最大的挑戰是知道自己要什麼認為投資和生涯規劃、感情一樣，最大的問題不是環境或運氣，而是搞不清楚自己真正要的是什麼。
29:45補充第六點：何時投資不看股價高低，只要每個月有閒錢就投入，概念上很接近定期定額。
32:07股債再思考分享對股債配置的重新理解：股債不是完全互相對沖，作用是降低整體波動，並用彈簧與避震器的比喻說明，也提到這套想法是上課整理出來的。
37:18結語鼓勵大家不論投資派別為何，都該多花時間了解國際金融與貨幣政策，建立自己的價值觀。

原話

  • 「我認為不是很會投資的人而是很會做配置的人」
    ▶ 05:34
  • 「我會在我的戶頭裡保留一到兩年的生活費」
    ▶ 11:46
  • 「我想你一聽一定很明白你的投資績效絕對不會值得說嘴」
    ▶ 17:27
  • 「我後來發現最重要的事情就是心情穩定晚上睡得著覺白天可以安心上班」
    ▶ 21:22

名詞與人物

ETF
追蹤整體市場表現的基金，Bryan 拿來當作九成投資資金的主要去處。
VOO、VTI、VPL
分別對應美股 S&P500、全美股市、亞太市場的整體市場 ETF，Bryan 用來舉例說明 ETF 概念。
股債配置
把 ETF 資金依股票與債券比例（約 6 比 4 或 7 比 3）分配，用來降低整體資產波動。
本多終勝
Bryan 引用的一句話，意思是手上資本多的人不管漲跌最後都比較容易獲利。
伊隆·馬斯克
Bryan 認同他推動科技與人類文明的方向，因此買進少量特斯拉股票。
黃仁勳
Bryan 認為他掌握晶片這個關鍵資源，同時卡位 AI、遊戲、加密貨幣、機器人市場。
綠角
Bryan 上過多堂課、甚至重修過的財經課程講師，幫助他把原本片段的投資概念系統化。

延伸

  • Bryan 提到當兵時買到的水餃股後來下市，但沒有說明是哪一家公司或產業。
  • 提到自己做過 MBTI 測驗、類型可能偏 ENTJ，但沒有進一步展開。
  • 提到身邊有朋友上過同一位老師的課卻不認同他的方法，但沒有說明是哪裡不認同。