091 · 2025-11-14 · 83:53
股魚：先有選擇權，再談加碼時機
股魚（ETF 系統化投資導師）
股魚從科技業主管走到存股講師，這集談他兩次離開公司的經過、怎麼把投資經驗變成收入，以及在定期定額之上看時機加碼、並管好本金的做法。
這一題：投資該自己選，還是交給指數
091 股魚 的答案091 的股魚站在中間，定期定額之外看時機加碼，說辨識出加碼時機的人績效差了一倍。
同一題，別人怎麼答
- 086闕又上只推兩檔，台灣 0050 與美國標普 500，理由是不必選股，讓那些企業替你工作。
- 093 Marra 八成放指數，引用的報告說過去 15 年能打敗美股的主動型基金只有 7%，剩下兩成才挑自己看得懂的公司。
- 081不魯和 088 的林恩如則各有一套自己的篩法：不魯看營收創歷史新高加成交金額，林恩如看 20 週均線、進場前先算好最多賠多少。
- 067陳佳茹講得更直白，她的心法是睡得著，常常空手，一持股就放三年五年。
這一題的結論他們其實不是在比哪一種賺得多：不魯自己就說做得到比做得好重要，有人等得了、有人等不了。
股魚 也出現在這一題：手上的錢要全押本業，還是留一份在外面
091 股魚 的答案091 的股魚把「兩千萬拿去創業還是投資」當成陷阱題，主張像量產前的 Pilot run 一樣，先拿一部分試，另一部分留在投資上互相支援。
同一題，別人怎麼答
- 086闕又上把兩檔指數講成創業者的左右護法，本業出事時還有一條退路，查理聽完說自己會開始把一部分現金流放進去。
- 065林明樟是反面的例子：他把當專業經理人賺的 4,500 多萬一次 All In 美妝社群平台，撐了 18 個月，燒光之後還欠 1,000 多萬。
- 043郝旭烈說還沒確定能賺錢之前不要梭哈，又引松下幸之助的水庫理論，小公司不是風險高，是抗風險能力低。
- 008蕾咪提醒的黑字倒閉、067 的陳佳茹兩人拿出 200 萬、不領薪水、靠原本的投資收入撐著，講的都是本業還沒賺錢的那段時間，生活費從哪裡來。
這一題的結論這題問的不是投資報酬。
這集的 6 個重點
- 投資換來的是選擇權股魚說被動收入蓋得過薪水之後，要繼續上班或離開都由自己決定。他把投資講成「必修課」而不是選擇題，理由是學好了人生就多一個選擇。
- 退休實驗失敗了一次38 歲那年他請了一年育嬰假，帳戶每月往下掉，退休夢想清單一個月就做完，大約第五個月就回公司上班。之後又過了五年，期間試了開課、付費訂閱、寫書與寫部落格，才真的離職。
- 免費轉付費先做市調他研究別人靠什麼內容收錢。有大學生嗆他講的東西 Google 都找得到，他從這句話歸納出 Google 找不到的才有人付錢。他歸納讀者願意付費的三件事：解讀時間點、避開錯的標的、判斷買進價格合不合理。
- 創業與投資不要二選一他把「兩千萬拿去創業還是投資」當作陷阱題，主張像量產前的 Pilot run 一樣，先拿一部分試，另一部分留在投資上互相支援。
- 定期定額之外加碼他用今年 4 月的關稅回檔當例子，說有辨識出加碼時機的人，績效和只做定期定額的人差了一倍。加碼之外他也講減碼與移動停利，強調「可以不要用，但不能沒有」。
- 看報酬率要看本金他舉過一張對帳單，報酬接近 170%，卻只買了一股。他也談資金管理要先算能投多少、留多少加碼金，否則睡不著覺。
時間軸
點時碼從那一刻開始看。
值得記的話
名詞與人物
- 股魚
- 來賓的藝名，因為喜歡釣魚；曾是科技業研發主管，自稱第一個到電視台講存股的人。
- 存股
- 有錢就買股票、長期持有，靠配息累積被動收入；股魚的主要做法。
- 定期定額
- 固定時間投入固定金額；股魚說這是主流做法，頂多拿到市場報酬。
- 加碼金
- 為了在回檔時加碼而預先留下的錢；他說很多人忽略這件事。
- 移動停利法
- 先設停利點，價格續漲就把停利點往上調，避免賣掉後又看著它漲。
- 融資
- 借錢買股票；他提到 4 月的融資斷頭潮與台股連兩天跌停。
- 殖利率
- 每年配息占價格的比例；他用 6% 的例子算出配息可以養創業。
- 市值型、高息型、債券型
- 他提到的三種 ETF 類型，要觀察的面向不一樣。
- Pilot run
- 量產前的小量試產；他拿來比喻創業不要一開始就把錢全砸進去。
這集沒展開的
- 股魚說創業與投資可以互相 backup，查理也補了兩種配置：以創業為主、投資放大盤 ETF 備用，或反過來。
- 他把投資決策比喻成公司專案管理，用表格與紀律取代情緒。
原片標題：從10萬本金滾到千萬資產，他靠「ETF動能投資法」38歲就退休！ft. ETF 系統化投資導師 股魚【查理學投資】@PressPlayAcademy @hi2inv