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EP110109 分鐘

翻身先顧本金，再談報酬率

理財投資轉職與離職都適用

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YouTube 標題：EP110 | 2024工程師如何鹹魚翻身？背後的底層邏輯怎麼看？

抹布借劉潤《底層邏輯》的幾個觀念，談工程師想翻身時該先看哪些限制、怎麼降低風險，以及為什麼本金和本業收入比追高報酬更重要，最後講到挑美商拿簽約股票。

重點

  • 翻不了身，先看限制在不在自己身上抹布把一般人的限制歸成四類：能力、大環境、勇氣、存款。年紀大、有家庭之後，勇氣越來越難；存款夠的話，前面幾項都不是太大的問題。
  • 兩個要先搞清楚的東西一是自己能承擔多少風險，二是目標到底是什麼。兩樣都不清楚，就容易做衝動的決定，或挑一個成功率本來就很低、錢又只夠試兩次的目標，最後被洗出場。
  • 本金比利息重要抹布引書裡的算法，年報酬 10% 大約七年翻倍，同樣七年，單利賺 70，複利賺 100，多出來的 30 才是利息的功勞。他的結論是累積資產的大部分要靠本金，與其一直找更高報酬，不如先把本金和本業收入拉上去。
  • 要留得起失敗的次數他拿失敗率 80% 的事當例子，算出大概要試 14 次，成功機率才到 95%。所以規劃時要替自己留下重來的空間，別一次就被洗出場。
  • 換跑道看存活率，不看隨機Iris 問怎麼判斷轉職的風險，抹布說能靠準備提高存活率的就不算擲骰子。他建議選大家普遍活得下來的跑道。另一位主持人補充要有行動力，抹布也同意風險要隨時間重新評估。
  • 挑會先給一大筆的外商抹布建議盡量找美商，一進去就有簽約金和 RSU，第一年收入特別高，之後往下掉。他說這等於一開始就給新鮮人一筆本金，短期內就能累積起來。

時間軸

13:162024 第一集開場抹布正式開場，說今年第一集要給大家一點希望，題目是鹹魚翻身，並預告會搭配一本書。
17:42無力感與底層邏輯抹布說有聽眾覺得工程師永遠翻不了身，接著介紹劉潤《底層邏輯》：由很多小章節集結，每個人讀出來的深度不一樣，建議直接翻原書。
22:47為什麼覺得難翻身最直接的原因是錢不夠，而且收入越高花費也越高。抹布算工程師在台灣工作 30 到 40 年，大約賺 4 千萬到 5 千萬，有聽眾算完一輩子能賺多少就覺得絕望。英文最接近的說法是 rags to riches。
30:11限制在不在你身上抹布請大家說自己的限制，有人說能力不足、職缺少，琳恩說她想從硬體半導體跨到軟體。
33:09四個限制能力、大環境、勇氣、存款。雪柔說亞洲公司對年紀比較在意，35 或 40 歲以上可能直接被 HR 拿掉；有家庭之後勇氣更難；存款夠的話，前面幾項都不是大問題。
38:22風險承受度與目標簡化成兩件事：能承受多少風險、知道自己要什麼。兩個都不清楚的人，容易衝動或賭徒心態。
44:23降風險、設對目標承受度提不高就先降風險，目標要看成功率與期望值，當沖是用高風險去換目標的例子。
48:08倖存者偏差抹布說要學足夠多混得不錯的人，不是只學一兩個大神。另一位主持人提醒也可以看失敗者踩過的坑。
50:56複利迷思抹布講書裡那一章：定存 1.5% 存 38 年只多 76%，所以大家都想找更大的利息。
55:13七成來自本金10% 七年的單利與複利差 30，代表其中七成來自本金。結論是先想辦法把本金做大。
58:22本金高與利息高抹布問兩者哪個更難，認為靠工作提高收入比長年投資賺 20% 容易。他再用書裡比爾蓋茲的例子說明那筆錢多半來自本業。
1:02:23失敗率八成要試幾次抹布出題：失敗率 80%，要試幾次成功率才到 95%。幾位主持人用猜的，他算出大概 14 次。
1:06:08有錢人能多試幾次抹布提到路透社的一篇報導，說矽谷成功的新創多半家裡有錢，能多試幾次。一般人要替自己留下防禦力。
1:09:22投資失利後怎麼辦抹布問投資失利的人該再借一百萬下去，還是回去工作慢慢存。他由此帶到本業收入是累積資產最有效率的方式。
1:13:08窮人更要投機？有人提到投資大師說窮人更要投機，主持人們的回應是那等於賭命，不如先把本金做大。
1:15:46Iris 問怎麼判斷風險Iris 以機構工程師轉 PM 為例。抹布說換跑道不是擲骰子，要看存活率，並拿戰場上穿防彈衣打比方。
1:20:34要重複評估有主持人問評估後也要行動。抹布說風險要隨時間重新評估，拖太久情況就變了。
1:22:16挑美商拿簽約金抹布建議挑外商尤其美商，到職就給簽約金與 RSU，用高薪酬包把人綁住，台灣公司比較少。
1:24:07RSU 怎麼來的美國早期給選擇權，2000 年科技泡沫後很多變廢紙，才改發股票。抹布說台灣制度也允許。
1:28:32倒 T 型收入這類薪酬第一年特別高、之後下降，四年後會有斷崖，適合新鮮人累積第一筆本金，跳槽時再領一包新的。
1:30:29拿到股票就放著2018 年很多人一拿到就賣，現在大家知道抱住比較好。再補員工認購股票的內建利潤，最後收在撐高本金和本業收入。
1:34:29琳恩的疑問琳恩說沒遇過這樣的公司，問這種大包是要自己爭取，還是公司照公式給、反而沒得談。回應是各家制度不同，很難談。
1:39:37產業風口與跑道一位主持人問這是不是只適用風口上的產業。抹布說選擇比努力重要，要挑競爭激烈、願意花錢挖角的產業。
1:46:26收尾：大公司比較穩嗎抹布重講降低風險，並回應聊天室：年輕時先挑大公司，年紀大再決定要不要擔高風險。

值得記的話

「一輩子三分之二的部分是來自於你本金如何累積本金是最重要的」57:35

「你自己有可能會失敗的話你不能一次就爆了」1:05:53

「我們自己在做人生的決定的時候怎麼就沒有在看勝率呢」1:15:31

「你要想辦法就是撐高你的本金然後想辦法盡量去撐高你的本業收入」1:31:52

名詞與人物

鹹魚翻身
這集的題目，指收入或處境大幅改善；抹布說英文接近 rags to riches。
《底層邏輯》
劉潤的書，由許多短章節集結而成；抹布說劉潤曾是微軟高階主管，這集挑其中幾個觀念來講。
本金
抹布反覆強調的概念，指手上能累積、能投入的資金，他認為先累積本金比追高報酬重要。
風險承受度
失敗之後還撐不撐得住；抹布以存款多寡、能否承擔失誤來判斷。
倖存者偏差
眼前看到的人都是活下來的；抹布用它說明要學大多數混得好的人，而非個別大神。
複利與單利
書裡的比較：年報酬 10% 七年，單利賺 70、複利賺 100。
存活率
換跑道或做決定後撐下去的機率；抹布說可以藉由準備提高。
期望值
抹布評估目標是否合理的標準，期望值低的事越做越慘，例子是當沖。
RSU
限制性股票；抹布說美國科技公司常在到職時就先給一筆，再分年度歸屬。
簽約金
到職時一次給的現金；抹布說美商普遍有，台灣較少。
倒 T 型收入
抹布形容外商薪酬第一年特別高、之後往下降的形狀。
員工認購股票
一位主持人提到自己買過，可能內建 15% 的利潤，也是強迫存錢的方法。

延伸

  • 主持人說投資這一塊以後有空再專門聊，這集只在講怎麼用本金和本業收入去翻身。
  • 《底層邏輯》還有許多章節，這集只挑了財富自由、風險與機率等幾個。
  • 結尾有主持人提到海外所得的免稅額，與在台灣有沒有繳稅有關，只點到沒有展開。